MARK BAKER : Bonjour. Je m’appelle Mark Baker et je suis rédacteur en chef adjoint d’Euromoney. Je suis accompagné de Robbie Pryde, chef, Services bancaires d’investissement et aux grandes entreprises à Valeurs Mobilières TD, la société qui a remporté le prix Euromoney de la meilleure banque d’investissement du Canada cette année. Bienvenue, Robbie.
Valeurs Mobilières TD n’est pas la plus grande banque d’investissement au Canada, mais nous avons estimé qu’elle a très bien tiré son épingle du jeu au cours de la période de remise des prix, grâce à de bons classements en tête et à une hausse impressionnante de ses revenus. Les marchés des capitaux d’emprunt ont toujours fortement contribué au rendement, et, encore une fois, c’était au cours de notre période d’examen. Dites-nous en plus à ce sujet.
ROBBIE PRYDE: Eh bien, notre division des marchés des capitaux d’emprunt, Mark, est une pierre angulaire de Valeurs Mobilières TD depuis sa création il y a un certain nombre d’années. C’est donc un groupe qui a beaucoup d’expérience. Comme je l’ai mentionné, depuis sa création, Valeurs Mobilières TD met beaucoup l’accent sur le volet des marchés des capitaux d’emprunt. Je pense que nous sortons d’une année très intéressante, c’est le moins qu’on puisse dire, et c’était un test pour nous tous. Et ça a été un excellent test pour notre groupe, pour nos partenaires, qui ont vraiment su répondre aux besoins de notre clientèle pendant la pandémie. Et comme nous le savons tous, surtout au début de la pandémie, le secteur de la dette était très, très actif à l’échelle mondiale, et notre équipe au Canada a su atteindre nos partenaires mondiaux, par l’entremise de notre marque nord-américaine.
MARK BAKER: D’accord. Le secteur des services-conseils sur les fusions et acquisitions, en particulier, est un secteur où la TD a fait beaucoup de progrès. De toute évidence, dans les ententes que vous avez conclues, cela a été utile parce que vous avez élaboré votre propre entente avec TD Ameritrade, mais vous vous classez également bien dans les opérations annoncées.
ROBBIE PRYDE: Oui. Encore une fois, ça a été une année très active. Au début de la pandémie, le secteur des fusions et acquisitions s’est essentiellement mis en pause, puis les choses se sont vraiment redressées par la suite. Et ce n’était pas seulement à cause de la pandémie, par rapport à ce qui est arrivé à ce secteur d’activité. C’était vraiment une question de relations à long terme, d’ententes sur lesquelles nous travaillions déjà. Et les clients ont eu le courage de commencer à apporter des changements d’un point de vue d’entreprise.
Nous mettons donc beaucoup l’accent sur les fusions et acquisitions depuis un certain nombre d’années. En fin de compte, nous offrons des services-conseils de bout en bout. Nous voulons être en mesure de jouer un rôle très stratégique au sein de la haute direction, ce qui nous aidera à guider nos clients. Il est très important pour nous d’être considérés comme premier choix. Et cela témoigne du travail acharné et du dévouement de mes partenaires, mais pas seulement au sein du groupe Fusions et acquisitions.
Comme je l’ai mentionné, il s’agit en quelque sorte de services-conseils complets, de bout en bout. Et c’est vraiment un effort mondial, ce qui signifie que nos partenaires des marchés mondiaux travaillent en étroite collaboration avec nous. Il s’agit simplement d’offrir tout ce que nous pouvons à nos clients. Et au cours d’une année très tumultueuse, il était très important pour nos clients d’avoir la plus grande confiance possible, car il se passait beaucoup de choses, il y avait beaucoup de volatilité, beaucoup de décisions à prendre rapidement. Et c’était vraiment à nous d’être là en tant que partenaire de confiance. Ça a donc été une année difficile, mais je suis très fier du nombre et de la qualité des ententes que nous avons conclues.
Et il y a eu assurément quelques-unes des plus importantes ententes qui ont été conclues au Canada. Vous savez, l’entente entre Shaw et Rogers, Mark, a été le point culminant de décennies d’établissement de relations. Et cela change la donne. Ce n’est pas encore approuvé, mais ça change la donne au Canada. D’autres opérations plus importantes, notamment dans le secteur de l’énergie, ont connu des hauts et des bas tout au long de la pandémie. Et la transaction entre Cenovus et Husky a été importante et transformationnelle, et, encore une fois, nous en sommes très fiers. L’année a donc été bien remplie, et le groupe s’est vraiment démarqué.
MARK BAKER: Les activités de la TD liées aux actions ont également contribué à une forte augmentation de vos revenus des marchés mondiaux durant l’année de la pandémie. C’est un domaine où il est très important de saisir les occasions offertes par la volatilité dont vous parlez.
ROBBIE PRYDE: En effet. Encore une fois, lorsque la pandémie a commencé, nous n’étions pas vraiment certains de la façon dont les choses allaient se dérouler, que ce soit du côté de la gestion de la continuité des opérations, de la gestion des fonds propres de l’entreprise ou des fusions et acquisitions, d’ailleurs. Donc, du point de vue des marchés des capitaux propres, oui, nous avons une équipe très solide, très expérimentée, qui a vraiment brillé. Il ne fait aucun doute que les ventes et la négociation sont excellentes, et que le groupe de recherche est très respecté. Donc, du point de vue des marchés des capitaux propres au cours de la dernière année, l’activité a été alimentée par de nombreux secteurs, mais en particulier le marché des PAPE a été très actif, tant du côté de la technologie que du côté des énergies renouvelables.
Et il y a eu une forte demande pour de nouveaux produits, et nous avons été très actifs à cet égard. Encore une fois, il s’agit d’une approche axée sur l’équipe complète, de la couverture des ventes et de la négociation à la solidité de cette équipe, en particulier notre groupe de gestion des fonds propres de l’entreprise, mais aussi les banquiers d’investissement, qui présentent les clients pour les PAPE. Il y a aussi eu beaucoup d’opérations de suivi. J’appellerai ça les activités habituelles de notre groupe de gestion des fonds propres de l’entreprise, et ça a aussi été très occupé de ce côté-là. Encore une fois, au début de l’année dont on parle, la situation a été très volatile, mais elle s’est stabilisée. Et beaucoup de travail a été accompli. Ça a été une année très occupée.
MARK BAKER: D’accord. Merci beaucoup, Robbie, de vous être joint à moi aujourd’hui. Bonne chance pour les prix de l’an prochain. Et n’oubliez pas que vous pouvez lire le texte intégral de ce prix et de tous nos prix à www.euromoney.com.
ROBBIE PRYDE: Merci, Mark. Valeurs Mobilières TD est très fière d’avoir été récompensée par Euromoney cette année. Et nous allons travailler fort pour, espérons-le, être de retour l’an prochain avec vous.
MARK BAKER: D’accord, merci beaucoup.
