Automatisation : Le lien entre la science-fiction et la restauration

Le point de vue de TD Cowen

À la suite de la percée de l’IA générative en 2023, notre table ronde fait état d’une plus grande ouverture d’esprit de la part des opérateurs quant à l’utilisation de l’IA vocale pour prendre les commandes au volant et les commandes par téléphone. L’automatisation réduit la dépendance à l’égard de la main-d’œuvre humaine dans un contexte où le taux de chômage est à un creux, tout en améliorant le rendement. Nous étayons notre enthousiasme à l’égard de ce point tournant pour le secteur au moyen d’analyses détaillant les répercussions de l’IA vocale et de la robotique en cuisine.

Avantages de l’automatisation des restaurants

Selon nous, l’automatisation des restaurants va constituer le changement structurel le plus marquant dans le secteur de la restauration au cours des 12 à 18 prochains mois. Autrement dit, nous considérons que l’adoption de l’IA vocale (utilisée au service au volant et pour les commandes par téléphone) approche d’un point de bascule et qu’elle représente la suite logique de la numérisation en tant qu’outil clé pour les concepts de restaurants, ce sur quoi nous mettons l’accent depuis longtemps. L’automatisation offre une gamme d’avantages semblables à la numérisation, notamment la prestation d’une expérience client simplifiée ainsi que l’amélioration des activités de restauration et de la collecte de données.

Les systèmes d’entreprise à plus long terme et avant-gardistes ont repéré des occasions liées à l’équipement de cuisine automatisé (principalement la robotique en cuisine). Il s’agit d’un progrès plus important que celui des logiciels d’IA vocale et nous nous attendons à ce que sa mise en œuvre soit plus longue.

L’automatisation joue un rôle clé dans l’élimination des tâches plus difficiles afin d’améliorer la satisfaction des membres de l’équipe ou de réduire la dépendance des restaurants à l’égard de la main-d’œuvre, en particulier dans la mesure où :

• Le secteur de la restauration emploie environ 9 % de la main-d’œuvre civile aux États-Unis.
• Le marché de l’emploi tendu dans le secteur de la restauration fait face à des risques exogènes qui ont fait leur apparition en 2024, y compris les risques liés à l’entrée en vigueur du projet de loi AB 1228 le 1er avril et les risques de syndicalisation.
• L’amélioration de la technologie et des prix rend les solutions d’automatisation plus réalistes.
• Les exploitants sont ouverts à l’IA en raison de l’engouement croissant autour de l’IA générative (p. ex. : ChatGPT), comme l’indiquent les données sur les recherches Google.

Observations de la table ronde

Nous avons organisé une table ronde avec trois fournisseurs d’IA vocale pour le secteur de la restauration dans le cadre de laquelle nous avons posé les dix questions que nous estimions être les plus pertinentes pour les investisseurs. À la suite de cette discussion, nous avons dégagé huit points à retenir :

• La prévalence de l’IA générative a accéléré l’adoption de l’IA vocale dans le secteur de la restauration.
• L’IA vocale demeure la solution pour optimiser la main-d’œuvre et augmenter le volume de produits vendus.
• L’augmentation du montant moyen des commandes peut atteindre 30 % grâce aux ventes incitatives par l’IA vocale.
• La vitesse du service au volant s’améliore d’environ 5 % à 10 %.
• Le taux d’exactitude des commandes par l’IA se situe entre 50 % et 100 %.
• Le coût de la mise en œuvre, le besoin de mettre à niveau les infrastructures vieillissantes et la facilité d’intégration sont autant d’éléments clés pour une adoption à plus grande échelle de l’IA vocale.
• L’adoption dans plusieurs langues est en cours.
• L’adoption de l’IA vocale s’est généralisée à travers les États-Unis.

Les conclusions de la table ronde ont permis d’étayer les analyses financières réalisées sur le chiffre d’affaires des entreprises et les avantages en matière de main-d’œuvre de l’adoption de l’IA vocale au service au volant et pour les commandes par téléphone, respectivement.

Répercussions financières et sur les modèles du secteur

Nous avons également analysé les répercussions de l’utilisation de la robotique en cuisine sur les données économiques unitaires. Nous estimons que l’adoption de l’IA vocale et de la robotique en cuisine améliorera les ventes et la capacité de traitement. L’IA vocale pourrait générer des revenus en permettant davantage d’opérations et en augmentant le volume moyen par commande grâce à des occasions de vente incitative. Selon nos estimations, l’IA vocale peut générer une augmentation des ventes de 10 % et 15 % grâce à la vente incitative lors des commandes effectuées au service au volant et par téléphone, respectivement, et réduire la durée du service au volant d’environ 10 secondes par véhicule.

Les répercussions sur la main-d’œuvre sont plus nuancées et vont de l’élimination des aspects les moins désirables du travail à l’amélioration de l’efficacité de la main-d’œuvre et de la satisfaction des effectifs, en passant par la réduction pure et simple de la main-d’œuvre humaine nécessaire dans les restaurants. En effet, une société du secteur de la restauration rapide a fait état d’une amélioration de plus de 700 points de base (pdb) des marges du restaurant, principalement en raison de la réduction du besoin de main-d’œuvre sur les chaînes de montage.

Étant donné les coûts d’investissement supplémentaires de 500 000 $ par restaurant, nos calculs donnent à penser que les rendements en espèces tirés de l’adoption de la robotique en cuisine ne sont que marginalement relutifs (100 pdb), tandis que la société indique une augmentation plus importante au fil du temps. Nous notons que les avantages qualitatifs de faciliter le travail des membres de l’équipe du restaurant pour réduire le taux de roulement sont inestimables.

Nous avons analysé la situation de trois sociétés en calculant les avantages de la vente incitative, de l’amélioration de la capacité de traitement et du potentiel de réduction de la main-d’œuvre. Nos résultats indiquent ce qui suit :

• augmentation des ventes d’une première société
• augmentation de 5,1 % des flux de trésorerie des magasins d’une deuxième société
• augmentation des rendements en espèces de la troisième société

Nous avons également remarqué que l’automatisation améliore l’exactitude des commandes et permet ainsi d’éliminer les erreurs humaines, ce qui améliore la rapidité du service, réduit le gaspillage et augmente la satisfaction des clients.

Adoption à grande échelle et dynamique macroéconomique

Nous nous attendons à des annonces de sociétés qui expérimentent ou mettent en œuvre l’IA vocale et la technologie robotique en cuisine au cours des 12 à 18 prochains mois, car aucune des 25 principales marques de restaurants à service limité n’a encore annoncé l’adoption de ces technologies à grande échelle. En nous basant sur les services de livraison par des tiers, nous pensons que si au moins 2 des 25 plus grandes marques annoncent l’adoption d’une technologie à grande échelle, les autres leur emboîteront rapidement le pas, bien qu’il soit difficile de prédire le moment exact où cela se produira. Nous garderons également un œil sur plusieurs dynamiques macroéconomiques qui aideront à déterminer le calendrier d’adoption. Par ordre d’importance :

1. L’inflation des salaires est supérieure à la moyenne historique de 4 %, la dernière tendance étant de 5,2 % en février 2024.
2. Le projet de loi AB 1228 de la Californie s’étend à d’autres États et municipalités.
3. La syndicalisation dans le secteur de la restauration semble limitée, mais elle nuit au discours sur les actions et, par conséquent, aux ratios des restaurants. Nous croyons qu’une propagation plus rapide de la syndicalisation accélérerait sans doute les efforts d’automatisation.
4. Le secteur de la restauration emploie depuis longtemps des travailleurs immigrants. Nous nous attendons à ce que la réforme de l’immigration à l’échelle nationale ou des États retarde l’automatisation, bien qu’une réforme à court terme semble peu probable.