Résumé du marché du carbone : Octobre 2023

La série mensuelle sur le carbone donne un aperçu des fluctuations des prix des principaux marchés volontaires et marchés de conformité ainsi que des grandes tendances du marché.

Le point sur les marchés volontaires

Airbus signe une entente avec easyJet dans le cadre de son initiative d’élimination des émissions de carbone⁽¹⁾

Airbus a signé un contrat avec la compagnie aérienne à bas prix britannique, easyJet, qui devient son premier partenaire dans le cadre de son programme d’offre de capture du carbone. Grâce à cette initiative, Airbus utilisera les crédits de compensation au moyen de la technologie de capture directe dans l’air pour offrir des crédits d’élimination aux compagnies aériennes. Ces crédits s’ajoutent à l’utilisation d’un carburant d’aviation durable. Le programme d’Airbus sera alimenté par l’achat de 400 000 tonnes métriques de crédits d’élimination de 1PointFive dans le cadre d’une opération annoncée précédemment.

Rubicon Carbon annonce un partenariat avec CHOOOSE⁽²⁾

Rubicon Carbon a annoncé un partenariat stratégique avec CHOOOSE, une plateforme logiciel-service de premier plan axée sur la lutte contre les changements climatiques. Ensemble, CHOOOSE et Rubicon offriront une gamme intégrée de produits et de services, allant du calcul précis des émissions à la déclaration automatisée de l’information, en passant par la gestion fluide des opérations. Les portefeuilles sous-jacents seront liés par rétroliens au produit exclusif de Rubicon, appelé tonnes de carbone Rubicon. Les tonnes de carbone Rubicon s’appuient sur un stock de crédits de compensation de carbone largement diversifiés et vérifiés. En combinant l’expertise des deux sociétés, ce partenariat offrira aux clients un éventail de solutions pour gérer leur empreinte carbone.

La Maison-Blanche annonce l’établissement d’un comité d’action accélérée pour l’élimination du dioxyde de carbone marin⁽³⁾

L’Office of Science and Technology Policy (OSTP) de la Maison-Blanche a annoncé ce mois-ci l’établissement d’un nouveau comité d’action accélérée pour l’élimination du dioxyde de carbone marin. Au cours de l’année prochaine, le comité élaborera un plan de mise en œuvre ainsi que des politiques et effectuera des recherches pertinentes visant à accélérer l’élimination du dioxyde de carbone marin et à orienter les décisions relatives au déploiement. Les efforts du comité s’appuient sur un investissement déjà croissant du gouvernement fédéral en matière de recherche sur l’élimination du CO2 marin et contribuent à le consolider. L’élimination du dioxyde de carbone marin est une méthode qui peut comprendre des solutions comme la modification de la composition chimique de l’eau de mer afin que l’océan absorbe davantage de CO2 ou l’utilisation de techniques électrochimiques pour éliminer le CO2 dissous de l’eau de mer et le stocker sous terre. Les solutions d’élimination du CO2 marin ont le potentiel de contrebalancer les émissions des secteurs dont les émissions sont difficiles à réduire et d’éliminer les émissions de gaz à effet de serre (GES) traditionnelles.

La Bourse de Tokyo offre désormais la possibilité de négocier des crédits carbone⁽⁴⁾

Le 11 octobre, la Bourse de Tokyo a lancé un nouveau marché de crédits de compensation de carbone. En vertu des règles de ce nouveau marché, les membres inscrits pourront négocier le crédit de carbone existant, appelé J-Credit, à la Bourse de Tokyo. Le système d’échange est fondé sur une certification gouvernementale de réduction ou d’élimination des émissions de GES réalisées grâce des systèmes à énergie renouvelable, d’économies d’énergie et de gestion forestière. Le nouveau marché crée une plateforme de négociation du J-Credit plus efficace, plus liquide et plus transparente . Plus tôt cette année, le Japon a lancé un programme de tarification du carbone pour inciter les entreprises et les villes à réduire leurs émissions. En ajoutant l’échange de crédits de carbone, la Bourse de Tokyo vise à encourager davantage les entreprises à investir dans l’énergie renouvelable et les technologies à faibles émissions de carbone.

Le point sur les marchés de conformité

ICE lance les contrats à terme standardisés CORSIA⁽⁵⁾

Le 9 octobre 2023, l’Intercontinental Exchange (ICE) a lancé un nouveau contrat à terme standardisé sur les unités d’émission admissibles (UEA) CORSIA. Il s’agit d’un contrat mensuel physiquement livrable portant sur des crédits de compensation et émis conformément aux normes admissibles. Les contrats à terme standardisés seront disponibles durant la première phase de CORSIA et comprennent des contrats pour une livraison en décembre chaque année de 2024 à 2027. Dans un premier temps, les contrats à terme standardisés de l’ICE ne porteront que sur des crédits de compensation de carbone admissibles de CORSIA émis par l’American Carbon Registry, mais à long terme, l’ICE projette d’inclure des crédits de compensation de carbone émis par Verra et Gold Standard, sous réserve de l’approbation de l’Organisation de l’aviation civile internationale.

L’OMC élabore un cadre initial pour la tarification mondiale du carbone⁽⁴⁾

L’Organisation mondiale du commerce (OMC) a réitéré qu’elle était dans la première phase de l’élaboration d’un cadre mondial de tarification du carbone visant à corriger la fragmentation des politiques mondiales dans ce domaine. À l’heure actuelle, il existe environ 70 programmes nationaux et infranationaux à l’échelle mondiale, ce qui complique les échanges internationaux pour les entreprises. Le cadre fera également en sorte que les plans visant à taxer les importations en fonction de leurs émissions de carbone ne pénalisent pas injustement les pays en développement. Le directeur général de l’OMC a indiqué qu’il était important d’établir un cadre mondial de tarification du carbone pour permettre aux pays en développement de continuer à être concurrentiels quand l’Europe imposera des droits de douane fondés sur les émissions de CO2 de certains biens, car certains pays ne disposent pas des outils nécessaires pour calculer le prix carbone de leurs exportations.

Marché de la RGGI : Les prix des quotas de la RGGI battent le record absolu⁽⁴⁾

Les prix des quotas de la Regional Greenhouse Gas Initiative (RGGI) ont atteint des sommets historiques au cours de la dernière semaine d’octobre, s’établissant à 14,75 $, soit seulement 0,01 $ de plus que le record précédent. La hausse des prix est largement due à la révision prochaine du programme et à la mise en œuvre imminente du plan initial. Cette flambée des prix est attribuable à l’annonce faite par l’État de New York d’investissements importants dans les énergies renouvelables. L’État de New York est la principale partie prenante au programme de la RGGI, et les effets des investissements pourraient être importants pour offrir les sources d’énergie renouvelable nécessaires pour réaliser les objectifs de l’examen du programme de la RGGI.

Marché de la WCI : Les prix des quotas de carbone de la Californie atteignent un nouveau record⁽⁴⁾

Les prix des quotas de carbone de la Californie ont atteint des sommets historiques de 37,55 $ pour le contrat de décembre 2023 en raison de l’annonce par le California Air Resources Board (CARB) de la présentation d’un plan initial à la mi-novembre. Le CARB avait déjà indiqué qu’il envisageait de réduire le plafond de 40 % à 55 % et que l’humeur du marché était visiblement positive.

1. Carbon Herald
2. Rubicon Carbon
3. La Maison-Blanche
4. Carbon Pulse
5. Quantum Commodity Intelligence

Services-conseils en carbone et facteurs ESG

En tant que membre du groupe Solutions ESG de Valeurs Mobilières TD, l’équipe Services-conseils en carbone offre des solutions ESG et de marchés des capitaux complètes aux sociétés et aux participants au marché du carbone.

Négociation sur les marchés du carbone

La plateforme Négociation de produits énergétiques de Valeurs Mobilières TD offre des solutions pour les marchés de conformité et volontaires des produits de base liés aux enjeux environnementaux et aux marchés du carbone.