Résumé du marché du carbone : Août 2023

Vue vers le ciel dans une forêt

Par : Andrew Hall

sept. 29, 2023 - 4 minutes

La série mensuelle sur le carbone donne un aperçu des fluctuations des cours des principaux marchés de compensation carbone volontaire ou obligatoire ainsi que des tendances générales du marché.

Le point sur les marchés volontaires

Une société de capture de carbone de la Colombie-Britannique acquise pour 1,1 G$ US (1)

Une société pétrolière américaine fait l’acquisition d’une entreprise canadienne de conception de technologies propres pour la somme de 1,1 G$ US, dans le but d’accélérer le développement de ses activités d’élimination du dioxyde de carbone. Représentant la plus importante transaction financière du secteur de l’élimination du dioxyde de carbone à ce jour, l’acquisition vise à accroître la valeur actionnariale de l’acheteur par l’amélioration de ses innovations technologiques et l’accélération de la réduction des coûts. La société s’attend également à en tirer de nouvelles sources de revenus sous forme de licences technologiques et de redevances. Les deux sociétés, partenaires depuis 2019, ont entrepris la construction de la première grande installation l’an dernier dont le coût est estimé à au moins 1 G$ US.

L’administration Biden investit 1,2 G$ dans deux projets de captage de CO2 (2)

Le 11 août, l’administration Biden a annoncé qu’elle investirait 1,2 G$ US pour soutenir deux projets de captage directement dans l’atmosphère. Il s’agit de la première tranche du financement total de 3,5 G$ US destiné à des investissements dans quatre projets de captage direct dans l’air qui seront encadrés par le département de l’Énergie des États-Unis. L’administration Biden vise à éliminer, chaque année, 1 million de tonnes de CO2 à chacun des quatre sites d’ici 2030. Selon BloombergNEF, le marché de l’élimination du dioxyde de carbone pourrait atteindre 1 000 G$ US d’ici 2037.

Une entreprise montréalaise de captage du carbone en démarrage accueille son chef de la direction (3)

Une entreprise montréalaise qui commercialise à grande échelle des solutions d’élimination et de stockage du carbone a annoncé la nomination de Damien Steel à titre de président-directeur général. Damien Steel compte plus de 20 ans d’expérience en matière de capital-risque et d’exploitation et aidera l’entreprise à concrétiser son projet de devenir la première entreprise de capture et de séquestration de centaines de milliers de tonnes de CO2 au monde.

Le point sur les marchés de conformité

Le prix des unités d’émissions de la vente aux enchères de la Western Climat Initiave (WCI) atteint son plus haut niveau dans l’histoire du programme de plafonnement et d’échange au troisième trimestre (4)

Les unités d’émission du millésime présent offertes à la vente aux enchères qui a eu lieu en août ont été adjugées à un prix sans précédent, tout comme celles de la vente aux enchères par anticipation. Dans le cadre de cette vente, près de 55,8 unités d’émission du millésime présent se sont écoulées à un prix de 35,20 $ CA, soit 12,99 $ de plus que le prix de réserve 2023 de 22,21 $ et 4,35 $ de plus que le précédent record établi au deuxième trimestre 2022. Le prix adjugé a été de 16,1 % supérieur au prix d’équilibre de 30,33 $ de la vente aux enchères de mai. Par ailleurs, la vente aux enchères par anticipation a permis la vente de la totalité des 7,6 millions d’unités d’émission du millésime 2026 adjugées au prix 34,16 $, soit 13,7 % de plus que le prix d’équilibre de 30,05 $ de la vente aux enchères du deuxième trimestre. Les négociateurs ont indiqué que les attentes réglementaires, évoquées à la session de l’Air Resources Board, lequel a indiqué la possibilité d’un plafond des programmes plus contraignant entre 2025 à 2030, étaient en grande partie responsables du prix d’équilibre record observé.

La nouvelle réglementation américaine sur les émissions de carbone des centrales électriques propose l’échange de droits d’émission et de captage et de stockage du carbone comme option de conformité (5)

L’Agence américaine pour la protection de l’environnement (EPA) a publié un projet de réglementation proposant de réduire les émissions de CO2 des centrales électriques à combustibles fossiles par le recours à certains mécanismes tels que l’échange de droits d’émission et de captage et de stockage du carbone. Les propositions combinées dans le cadre de l’élaboration des règlements imposeraient des limites aux nouvelles turbines à combustion alimentées au gaz, aux générateurs de vapeur alimentés au pétrole, au charbon et au gaz existants, ainsi qu’à certaines turbines à combustion alimentées au gaz existantes. Les nouvelles normes en matière de CO2 réduiraient les émissions de carbone du parc de centrales au charbon existant et des nouvelles centrales alimentées au gaz naturel de 617 millions de tonnes entre 2028 et 2042. Les plans fédéraux visant la limiter les émissions entreraient en vigueur en 2030 pour les centrales au charbon existantes, en 2032 et 2039 pour les turbines à combustion au gaz existantes fonctionnant en partie à l’hydrogène à faible teneur en GES et en 2035 pour les centrales qui installent un système de captage et de stockage du carbone. Les limites applicables aux nouvelles turbines à combustion au gaz naturel s’appliqueraient dès leur construction.

La vente aux enchères de quotas de carbone de l’État de Washington a permis d’écouler deux niveaux de quotas (6) La toute première vente aux enchères de l’Allowance Price Containment Reserves tenue dans le cadre du programme de plafonnement et d’échange de l’État de Washington a permis d’écouler tous les droits d’émission des deux niveaux de quotas qui ont été largement sursouscrits. Les 527 000 quotas des niveaux 1 et 2 ont été vendus à 51,90 $ et 66,68 $ respectivement. Les quotas n’ont pas de millésime et peuvent être utilisés pour couvrir les émissions de n’importe quelle période de conformité. Seules les entités de conformité étaient autorisées à acheter des quotas, lesquels ne peuvent être revendus ou échangés. De grandes institutions financières étaient également au nombre des enchérisseurs admissibles, indiquant qu’elles ont des obligations de conformité en vertu du programme de Washington.

  1. Le Globe and Mail
  2. BloombergNEF
  3. Newswire
  4. Carbon Pulse
  5. Carbon Pulse
  6. Carbon Pulse

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Andrew s’est joint à l’équipe Solutions ESG à titre de directeur général en juillet 2022. Basé à Calgary, il possède plus de 15 ans d’expérience en produits de base liés aux enjeux environnementaux, ayant contribué au développement d’entreprises florissantes des secteurs des services financiers et l’énergie. Avant la TD, il travaillait au Groupe TMX, où, à titre de directeur de la finance durable, il était chargé des volets ESG et des marchés du carbone. Auparavant, il a mis sur pied et dirigé les activités de négociation des produits de base liés aux enjeux environnementaux et aux marchés du carbone en Amérique du Nord à Capital Power.

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