Intégration de la durabilité dans le cycle de vie des placements

Conversation informelle avec Investissements RPC

Depuis de nombreuses années, Investissements RPC se dit convaincue que les sociétés qui sont en mesure d’anticiper et de gérer efficacement les risques liés au développement durable sont plus à même de créer de la valeur à long terme et de la maintenir. En tant qu’investisseur, Investissements RPC a des attentes claires quant à la manière dont les sociétés gèrent les risques et les occasions liés aux facteurs ESG et entretient depuis longtemps des relations avec ces sociétés pour leur faire part de son point de vue.

Dans un esprit d’amélioration continue et de transparence, Investissements RPC a récemment fait appel à Valeurs Mobilières TD et à la Deutsche Bank pour demander aux principaux investisseurs ESG de partout dans le monde quelles sont leurs priorités en matière de concentration, leurs incertitudes et leurs préoccupations en ce qui concerne les approches des gestionnaires d’actifs pour intégrer les facteurs ESG dans le cycle de vie des placements.

Susan Thompson, directrice de l’équipe Solutions ESG, Valeurs Mobilières TD, a rencontré Richard Manley, chef du développement durable, directeur général et chef, Investissement durable, Investissements RPC pour discuter des grandes questions que se posent les investisseurs du monde entier.

Voici ce qui est ressorti de cette conversation informelle. Pour regarder la conversation dans son intégralité, cliquez sur le lien au bas de l’article.

Évaluer la capacité à réduire les émissions

En 2022, Investissements RPC a créé un impressionnant cadre d’évaluation de la capacité de réduction des émissions pour mesurer la capacité des sociétés à éliminer ou à réduire leurs émissions de gaz à effet de serre (GES).

L’objectif du cadre est de trouver une méthode pour déterminer la quantité d’émissions de GES provenant de son portefeuille qu’une société peut réduire. L’évaluation vise à quantifier les réductions d’émissions réalisables sur les plans technique et économique afin de déterminer la capacité de réduction avérée. L’équipe Investissements RPC espère que les sociétés rendront compte des quantités qu’elles prévoient éliminer ou réduire progressivement ou compenser et qu’elles évalueront activement les nouvelles solutions qui pourraient devenir économiques avec le temps.

Investissements RPC publiera un rapport avant la COP 28 qui présentera les résultats de 11 projets pilotes inscrits au cadre d’évaluation.

Les attentes à l’égard des sociétés liées au secteur des combustibles fossiles

Investissements RPC continue d’investir dans des sociétés liées au secteur des combustibles fossiles afin de respecter les attentes et d’utiliser ses droits de gouvernance pour influencer les sociétés qui ne parviennent pas à gérer adéquatement les risques climatiques. Les attentes des conseils d’administration en matière de gouvernance liée aux changements climatiques ont été publiées il y a trois ans. Les trois derniers cycles d’engagement ont été axés sur les actifs des portefeuilles qui émettent le plus et sur les actifs auxquels Investissements RPC est le plus exposée sur le plan économique.

Investissements RPC s’attend à ce que le secteur pétrolier et gazier présente des objectifs ambitieux de réduction des rejets fugitifs de méthane ainsi que des engagements de carboneutralité solides.

Une valeur à long terme par l’atténuation des changements climatiques

Investissements RPC estime qu’elle a l’obligation de trouver un moyen de protéger la valeur à long terme, notamment par la lutte contre les changements climatiques. Un facteur important pour l’économie réelle et les participants aux marchés financiers est que presque tous les gouvernements du monde se sont engagés à atteindre une décarbonation complète de leur économie d’ici 2050.

Il s’agit là de l’orientation politique à long terme la plus claire que l’on puisse donner à un fiduciaire : même si le gouvernement n’a pas encore défini toutes les interventions qu’il entend mettre en œuvre, nous devons les anticiper.