Sondage sur la gestion du capital humain de TD Cowen 2024

Aperçu:

• Le sondage de cette année a compilé les tendances en matière de gestion du capital humain (GCH) auprès de plus de 3 000 organisations.
• Nous observons des signes de ralentissement de la croissance des dépenses en GCH à l’aube de 2025.
• La croissance des dépenses est alimentée par la demande de solutions visant à accroître les fonctionnalités et les efficiences.
• Le sondage prévoit une croissance constante des dépenses en technologies des RH, en particulier dans les moyennes et les grandes organisations.

Le point de vue de TD Cowen

Le sondage de TD Cowen sur la gestion du capital humain (GCH) 2024 reflète les tendances en matière de dépenses, les intentions de changement de fournisseurs et le positionnement des fournisseurs de plus de 3 000 sociétés et organisations. Nous avons relevé des indications constantes de croissance des dépenses en technologies des ressources humaines (RH), mais la diminution des changements prévus et potentiels de solution de gestion de la paie illustre un contexte de demande nuancé.

Prévisions de dépenses stables dans le secteur des technologies des RH

Notre sondage reflète un contexte de dépenses plus sain que les prévisions consensuelles, ce qui pourrait présenter des occasions de rotation intéressantes en raison de l’apaisement des craintes macroéconomiques. Nous prévoyons un ralentissement graduel de la croissance des dépenses en GCH jusqu’au premier semestre de 2025, ajusté en fonction du ralentissement de la croissance de la main-d’œuvre , en raison de la diminution des changements de fournisseur de solution de gestion de la paie, comme le montre notre sondage. Les technologies de GCH ont été à la traîne des autres secteurs technologiques au cours des 18 derniers mois en raison de la perception des marchés d’une récession potentielle, du ralentissement de la croissance de la main-d’œuvre, de la demande en GCH touchée par l’incertitude macroéconomique et des préoccupations des investisseurs à l’égard de la saturation du marché de la gestion de la paie.

Les perspectives de dépenses plus stables dans le secteur des technologies des RH de notre sondage, combinées à une baisse sur 12 mois des changements prévus ou potentiels de fournisseur de solution de gestion de la paie, confirment les prévisions consensuelles que la situation macroéconomique nuit à la demande de solutions de gestion de la paie. Toutefois, notre sondage trace aussi le portrait d’un contexte de demande nuancée, la croissance des dépenses étant aussi alimentée par l’adoption de fonctionnalités additionnelles, de solutions qui augmentent les efficiences et les prix. Il est peu probable que les préoccupations à court terme s’atténuent beaucoup d’ici la fin de 2024. Le fait que le coût n’a pas été cité comme principal facteur de changement de solution de gestion de la paie devrait aussi atténuer les inquiétudes concernant la saturation du marché et l’absence de différenciation des produits qui entraîne une compression des prix.

Enquête sur l’ensemble des tendances en matière de dépenses en gestion du capital humain

Notre sondage trace un portrait à jour des tendances des dépenses pour les solutions en GCH, des intentions de changement de fournisseurs, du positionnement des fournisseurs, des comportements des acheteurs et plus encore. Les données sont principalement axées sur la gestion de la paie et le système de gestion des ressources humaines (SGRH ). En partenariat avec un important conseiller et consultant du secteur, nous avons sondé 3 318 organisations à l’échelle mondiale. Le sondage couvre l’ensemble des acheteurs en RH, car il comprend des participants de tous les secteurs et de tous les segments de taille d’employeur. Les résultats du sondage présentent les points à retenir pour les fournisseurs de logiciels et de services en GCH et pour les fournisseurs de services de planification des ressources de l’entreprise.

Croissance constante des dépenses en technologies des RH

Notre sondage de 2024 reflète une croissance constante des dépenses en technologies des RH au cours des 12 prochains mois, en particulier par les entreprises et les organisations de taille moyenne. Le sondage a révélé que 41 % de toutes les organisations interrogées prévoient une augmentation de leurs dépenses en technologies des RH au cours des 12 prochains mois, tandis que seulement 7 % d’entre elles prévoient une baisse. La hausse nette de la répartition des dépenses (% de hausse moins % de baisse) de 35 % correspond presque au 37 % net des mêmes répondants durant la période précédente de 12 mois. Malgré une légère diminution des indications de hausse nette de la répartition des dépenses, la croissance moyenne des dépenses en technologies des RH devrait passer de 3,2 % à 3,3 % par rapport à la période précédente de 12 mois. Soulignons que ce pourcentage n’est pas pondéré selon la taille des employeurs, la croissance globale du marché est donc probablement légèrement sous-estimée.

Les indications de dépenses sont les plus favorables pour les organisations d’au moins 5 000 employés (hausse nette de 45 %), suivies des organisations de 500 à 4 999 employés (41 %) et les moins favorables pour les organisations de 1 à 499 employés (28 %). La croissance moyenne des dépenses en technologies des RH prévue pour les 12 prochains mois reflète ce classement : les grandes entreprises devraient enregistrer une croissance de 5,1 %, les moyennes entreprises de 4,0 % et les PME de 2,5 %.

Dans l’ensemble, la résilience des intentions de dépenses en GCH dans notre sondage accroît notre confiance à l’égard des projections de croissance à court terme modélisées pour l’ensemble de la couverture. Le marché mondial des logiciels de GCH représente un marché potentiel global estimé prudemment à plus de 150 G$ US. La croissance de 3 % des dépenses en technologies liées à la gestion du capital humain que laisse entendre notre sondage pour les 12 prochains mois est légèrement inférieure aux estimations des taux de croissance du marché mondial précédemment citées, se situant autour de 5 % pour les principaux fournisseurs. Toutefois, plusieurs des fournisseurs de solutions en GCH que nous couvrons affichent une croissance supérieure à ce taux, ce qui témoigne de changements continus dans leurs parts de marché et de leur exposition relative. Nous ne pensons pas que cette dynamique changera à moyen terme.

Ce qu’il faut surveiller

La période de publication des résultats du troisième trimestre sera la prochaine étape importante qui pourrait confirmer notre thèse. Les mises à jour sur l’ensemble de la couverture décriront en détail les progrès réalisés durant l’importante saison des ventes de l’automne. À partir de ce résultat, nous pourrons évaluer comment les niveaux de demande et les changements possibles de fournisseurs de services de gestion de la paie se comparent aux indications transmises par les participants au sondage. De plus, nous porterons notre attention sur les données mensuelles sur l’emploi, lesquelles devraient montrer des signes de stabilisation de la croissance de l’emploi dans le secteur privé.