Distributeurs, gestionnaires de régimes d’assurance médicaments et sociétés biopharmaceutiques : Dégager de la valeur grâce aux médicaments biosimilaires

Le point de vue de TD Cowen

Notre rapport comprend un aperçu détaillé de la conjoncture et des perspectives de croissance du marché des biosimilaires. Nous croyons que le marché des biosimilaires pourrait passer de 10 G$ aujourd’hui à 125 G$ d’ici 2033, en raison de la perte d’exclusivité des produits biologiques de marque. Nous pensons que les fabricants, les distributeurs et les gestionnaires de régimes d’assurance médicaments tireront parti de ce contexte. Parmi les facteurs nécessaires en vue d’assurer la durabilité du marché des biosimilaires figurent, d’une part, l’adoption de biosimilaires de premier plan et la possibilité de substituer des médicaments du côté des pharmacies et, d’autre part, la formation des médecins du côté médical.

Que sont les biosimilaires?

Les biosimilaires sont des versions moins chères de médicaments biologiques de marque dont le brevet est échu. Ils sont presque identiques aux médicaments biologiques de marque d’origine. Contrairement aux médicaments génériques, qui sont habituellement de petites molécules, les médicaments biologiques sont souvent plus complexes, très sensibles aux changements dans les processus de fabrication et soumis à un examen plus poussé des organismes de réglementation.

Les biosimilaires permettent de concrétiser la promesse de réduction des coûts des médicaments. Bien que la viabilité du marché des biosimilaires aux États-Unis suscite depuis longtemps des préoccupations en raison de la complexité quant à la façon dont les médicaments sont remboursés, nous prévoyons une inflexion au cours des prochaines années par suite de l’introduction de biosimilaires équivalents à de nombreux médicaments d’origine très vendus.

Changement d’orientation en ce qui a trait aux biosimilaires couverts par les régimes d’assurance médicaments

De grands leaders d’opinion laissent entendre que la durabilité du marché des biosimilaires couverts par les régimes d’assurance médicaments dépend de la possibilité que les marques populaires perdent leur place privilégiée sur les formulaires, soit les listes de médicaments d’ordonnance couverts par les régimes d’assurance maladie. Les plans visant à retirer les marques de médicaments des principaux modèles de formulaires commerciaux à l’échelle nationale en avril 2024 au profit des biosimilaires montrent que la tendance se renverse. La modification des stratégies montre l’influence que les joueurs de la chaîne d’approvisionnement en médicaments peuvent avoir sur l’adoption des biosimilaires, en particulier les gestionnaires des régimes d’assurance médicaments et les distributeurs.

Le marché des biosimilaires offerts dans un cabinet de médecin est plus mature, robuste et susceptible de continuer à croître, car les payeurs de soins de santé ont généralement plus d’influence pour orienter les médecins vers des biosimilaires plutôt que vers des médicaments d’origine.

En quoi ce rapport est-il unique?

Nous avons mené une série d’appels avec des leaders d’opinion, dans le cadre desquels certains faits ont été soulignés :

• la popularité des biosimilaires est croissante
• les organisations d’achats groupés forment les médecins au sujet du caractère comparable sur le plan thérapeutique des biosimilaires par rapport à des médicaments de référence
• les garanties de rabais incitent les gestionnaires de régimes d’assurance médicaments à préférer les biosimilaires dont les coûts d’acquisition de gros sont plus élevés
• les distributeurs sont plus susceptibles d’accroître leurs marges lorsqu’ils misent sur les biosimilaires plutôt que sur les médicaments biologiques de marque

Nous avons formulé des prévisions fondées sur des modèles de marché exclusifs sur les sujets suivants :

• Un échéancier prévu pour le lancement de biosimilaires
• Les ventes potentielles de biosimilaires au fil du temps
• De possibles répercussions bénéfiques sur la croissance des distributeurs de médicaments et des gestionnaires de régimes d’assurance médicaments au cours des dix prochaines années